光大保德信中高等級債券型證券投資基金(C類) 基金代碼:002406
基金類型 基金凈值 累計凈值 漲跌幅 凈值日期
債券型 1.0538 1.0538 0.30% 2019-11-19
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基金凈值走勢圖

基金經理:沈榮 先生 , 碩士

2007年獲得上海交通大學工學學士學位,2011年獲得上海財經大學金融學碩士學位。
沈榮先生2007年7月至2008年9月在上海電器科學研究所(集團)有限公司任職CAD開發工程師;2011年6月至2012年3月在國金證券股份有限公司任職行業研究員;2012年3月至2014年4月在宏源證券股份有限公司任職行業分析師、固定收益分析師;2014年4月至2017年6月在平安養老保險股份有限公司任職債券助理研究經理、投資經理;2017年7月加入光大保德信基金管理有限公司,現任公司固定收益部投資副總監兼光大保德信貨幣市場基金、光大保德信添天盈月度理財債券型證券投資基金基金經理、光大保德信尊盈半年定期開放債券型發起式證券投資基金基金經理、光大保德信多策略智選18個月定期開放混合型證券投資基金基金經理、光大保德信睿鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經理、光大保德信中高等級債券型證券投資基金基金經理、光大保德信尊富18個月定期開放債券型證券投資基金基金經理、光大保德信超短債債券型證券投資基金基金經理、光大保德信尊豐純債定期開放債券型發起式證券投資基金基金經理。


基金經理:黃波 先生 , 碩士

2009年畢業于南京大學,2012年獲得復旦大學金融學碩士學位。
黃波先生2012年7月至2016年5月在平安養老保險股份有限公司任職固定收益部助理投資經理;2016年5月至2017年9月在長信基金管理有限公司任職固定收益部專戶投資經理;2017年9月至2019年6月在圓信永豐基金管理有限公司任職專戶投資部副總監;2019年6月加入光大保德信基金管理有限公司。現任光大保德信安祺債券型證券投資基金基金經理、光大保德信信用添益債券型證券投資基金基金經理、光大保德信增利收益債券型證券投資基金基金經理、光大保德信中高等級債券型證券投資基金基金經理、光大保德信多策略精選18個月定期開放靈活配置混合型證券投資基金基金經理。


季報投資策略
宏觀方面,三季度經濟增長有所回落,通貨膨脹保持高位,略有類滯漲的特征。二季度政治局會議態度求穩,再提“六穩”。三季度的金融數據平穩,社融和信貸都基本符合預期,反映出信用派生的過程比較溫和。經濟數據有所下行,主要是工業增加值同比增速下行比較明顯。房地產相關數據保持平穩,房地產銷售基本持平,但地產融資政策有所收緊,房企資金來源邊際弱化,在施工的支撐下房地產投資還是保持穩健。另外,基建投資略有抬升,總體投資水平較為平穩。消費也呈現出偏下行的特征,主要是受到汽車銷售疲弱的影響。受到豬價上漲驅動,CPI三季度保持高位,后期可能會繼續抬升。總而言之,經濟短期呈現出穩態,但后期受到地產和出口回落的影響,仍然下滑壓力較大。
債券市場方面,由于三季度政策預期仍然偏寬松,加之基本面下行,利率債收益率有所回落,信用債收益率也有所下行。具體而言,短端1年國債和1年國開分別下行8BP和1BP。受到宏觀經濟下的影響,長端小幅下行,10Y國債和10Y國開均下行8BP。信用債表現的略好于利率債,1Y的AAA信用債下行7BP。稍長久期的信用債表現更好,3Y的AAA信用債下行21BP。信用利差在較低水平上有所反彈,中等評級的表現略差一些,3Y的AA信用債下行15BP。我們認為,三季度的債券行情主要反映三點特征:一是經濟尚未企穩,宏觀增速下行。二是宏觀政策環境寬松。三是信用利差偏低,繼續壓縮缺乏空間。
債券方面,在基金的日常操作中,該基金逐漸形成了信用債和利率債靈活配置的投資風格,盡量控制組合收益的確定性,降低組合回撤風險。基于基本面和政策面的變化,我們對于可轉債市場的看法偏向樂觀,適度參與可轉債投資機會,但整體組合仍然偏防御,力爭尋求確定性較大的收益。信用債資質方面,我們繼續保持高等級的投資風格,規避信用風險和流動性風險。
--摘自 光大保德信中高等級債券型證券投資基金2019年第3季度報告  查看季報詳情 >
投資組合 數據來源:光大保德信中高等級債券型證券投資基金2019年第3季度報告
資產分布
資產總值(元): 493,694,632.85
資產類型 金額(元) 占基金總
資產比例
債券 437,390,364.82 88.60%
買入返售金融資產 39,000,178.50 7.90%
其他各項資產 10,697,112.63 2.17%
銀行存款和結算備付金合計 6,606,976.90 1.34%
合計 493,694,632.85 100.00%
十大股票持倉
序號 股票代碼 股票名稱 凈值占比
暫無相關信息
債券組合
行業分布是指基金投資各個行業所占比例。
債券品種 金額(元) 占基金總資產比例
中期票據 197,646,000.00 47.28%
可轉債 182,965,964.82 43.77%
金融債券 24,170,400.00 5.78%
企業短期融資券 20,032,000.00 4.79%
企業債券 12,576,000.00 3.01%
合計 437,390,364.82 104.63%
五大債券持倉
序號 債券名稱 凈值占比
1 國開1704 5.78%
2 18朝陽國資MTN001 4.94%
3 18湘高速MTN002 4.90%
4 18首都機場MTN001 4.87%
5 18國開投MTN001A 4.86%
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